Ringkasan perkembangan industri pupuk di Australia

Kurs: Rp.9.400/A$

• Petani Australia mengkonsumsi pupuk setiap tahunnya sebanyak 5 - 6 juta ton dan lebih dari 50% stock yang ada diperoleh melalui impor. Oleh karenanya, kenaikan/penurunan harga bahan baku internasional sangat mempengaruhi tingkat serapan pupuk dan kemampuan produksi dari perusahaan pupuk lokal. IBIS Report Australia memprediksi selama tahun 2013-2018, industri pupuk di Australia dapat menghasilkan penjualan sebesar A$4.69 milyar/tahun dengan pertumbuhan industri mencapai 2%. 
• Konsentrasi persaingan industri di level Medium dengan 2 (dua) perusahaan pupuk terbesar di Australia, yaitu Incitec Pivot dan Wesfarmers, menguasai 57.4% pangsa pasar. Persentase ini dipengaruhi oleh persaingan bisnis di bagian hulu dan hilir (vertical integration). Sebagai contoh: Incitec Pivot, melakukan serangkaian merger dan akuisisi terhadap perusahaan tambang penyedia bahan baku rock phosphate (backwards integration) dan perusahaan Southern Cross International yang mengatur penjualan di tingkat distributor dan retail (forward integration). Hal ini membentuk rintangan  tersendiri bagi kompetitor baru yang akan masuk ke pasar Australia.
• Profitabilitas dipengaruhi oleh struktur biaya produksi yang terdiri dari pembelian bahan baku (57.7%), pembelian energi terutama gas alam (11.1%), upah tenaga kerja (6.7%), depresiasi asset tetap (3.5%) dan biaya lainnya seperti biaya angkut, biaya penjualan, dll.
• Sesuai data Australian Bureau of Statistics, pabrik pupuk sebagian besar beroperasi di tepi laut (seaboard) terutama di sentra pertanian kawasan Queensland, Victoria, Western Australia dan New South Wales. Sejak tahun 2009 sampai saat ini, empat negara bagian tersebut menghasilkan 90% dari kebutuhan pupuk dan juga produksi pertanian.

Incitec Pivot Limited (IPL) --> market share sebesar 44,2%

• Beroperasi di kawasan timur Australia yaitu di wilayah Queensland, New South Wales dan Victoria, memproduksi urea, diammonium, monoammonium, single-strength superphosphates dan anhydrous ammonia.
• Berdasarkan laporan keuangan per tanggal 31 Maret 2013, IPL memiliki pendapatan sebesar A$1426,9 juta dan laba setelah pajak sebesar A$110,2 juta (atau Rp.1,04 trilyun). Saat ini memiliki karyawan sebanyak 5.200 orang.
• IPL merupakan perusahaan hasil merger antara Incitec Fertiliser Ltd dengan Pivot Ltd dan perusahaan bahan peledak Dyno Nobel. Mengalami kenaikan grafik ekspansi usaha selama beberapa tahun ini dan termasuk peringkat 50 terbaik perusahaan yang listing di ASX (Australia Stock Exchange). Per tanggal 01 Agustus 2013, saham perusahaan diperdagangkan sebesar A$2.69,-/lembar.
• IPL tercatat memiliki multichannel distribution route dengan lebih dari 200 distributor dengan kemampuan pendistribusian sebanyak 60.000 ton per hari. Unit usaha utamanya adalah Incitec Pivot Fertiliser (IPF), Southern Cross International (SCI) dan bahan peledak.

• IPF mengoperasikan enam pabrik dengan kapasitas produksi tercatat sebesar 3,4 juta ton  yang terdiri dari single superphosphate, urea and ammonia.
• SCI, perusahaan yang diakusisi pada tahun 2006, terlibat dalam perdagangan pupuk, industri manufaktur ammonium phosphates dan industrial chemicals. Salah satu pabrik yang dioperasikan adalah Phosphate Hill, QLD dimana disana dilakukan penambangan phosphate rock yang dikombinasikan dengan sulphuric acid dari pabrik Mount Isa sehingga dapat menghasilkan pupuk ammonium phosphate.
• Unit usaha bahan peledak merupakan unit yang strategis dan IPL terlihat memprioritaskan investasi pada unit usaha ini. Saat ini menghasilkan 70% dari laba perusahaan dan diprediksi dapat naik mencapai 80% apabila pabrik Moranbah telah beroperasi yang dikombinasikan dengan Dyno Nobel Asia Pacific dan Dyno Nobel Americas.
• Untuk kedepannya, analis memprediksi IPL akan melakukan peningkatan produksi Ammonimum Nitrate (AN) melalui pabrik baru di Moranbah dengan kapasitas 330.000 ton ammonium nitrate, ammonia and nitric acid per tahun. Selain itu, IPL telah melakukan feasibility study untuk membangun world-scale ammonium nitrate plant di Kooragang Island, NSW yang diestimasi selesai April 2013. Sebagian besar hasil produksi akan dijual ke perusahaan manufaktur bahan peledak, diantaranya Orica Australia.

Wesfarmers CSBP Ltd (CSBP) --> market share sebesar 13,3%

• Wesfarmer Limited merupakan perusahaan konglomerasi Australia yang memiliki beberapa usaha selain pupuk. Divisi usaha yang menangani pupuk adalah CSBP yang menghasilkan 3% dari penjualan group secara keseluruhan. CSBP memusatkan produksinya di Kwinana, WA dengan kapasitas produksi 1 juta ton pupuk per tahun terdiri dari superphosphate pasture fertiliser (500.000 ton), Agras range of compound fertilisers (400.000 ton) dan selebihnya Cresco range of home garden fertilisers.
• Di tahun 2011-2012, secara group Wesfarmers menghasilkan penjualan sebesar A$ 57,7 milyar dan laba setelah pajak A$2,1 milyar. Analis memprediksi penjualan Wesfarmer-CSBP di tahun 2012-2013 bisa mencapai A$563 juta atau Rp.5,3 trilyun dengan kenaikan per tahun mencapai 3.7%.
• Untuk kedepannya, analis memprediksi CSBP akan meningkatkan kapasitas input phosphate rock untuk pabrik superphospate nya di Kwinana, WA dimana bahan baku ini diperoleh dari  wilayah lainnya di Western Sahara sebanyak 60-70% dari total kebutuhan. Selain itu, CSBP juga telah mempublikasikan di akhir tahun 2011, rencana peningkatan kapasitas produksi ammonium nitrate (AN3) di pabrik Kwinana sehingga bisa mencapai produksi 780.000 ton per tahun.

Impact Fertilisers Australia Pty Ltd --> market share kurang dari 5%

• Berlokasi di Tasmania, memproduksi single-strength superphosphates di pabriknya di Derwent Park, TAS. Memiliki empat distribusi center di Australia bagian timur dan sembilan depot di Tasmania. 
• Memproduksi 200.000 ton single-strength superphosphates per tahun, dan dari jumlah tersebut sekitar 120.000 ton dipasarkan ke sentra pertanian di tepi timur Australia.

Regulasi dan Peraturan Pemerintah

• Perusahaan pupuk di Australia tunduk pada peraturan the Agricultural & Veterinary Chemicals Act 1994. Peraturan pemerintah ini mengatur tentang tatacara pembuatan pupuk sampai dengan penjualannya.
• Selain itu terdapat lisensi khusus untuk membawa dan memindahkan produk yang mengandung nitrogen serta pengaturan level pencemaran udara berupa emisi karbon dari produksi amoniak yang diatur secara khusus oleh Hazardous Waste (Regulation of Exports and Imports) Act 1989.

Lampiran:

I. Fertiliser Australia, mencatat supplier pupuk yang memasok produk ke Australia, yaitu:

source: http://www.fertilizer.org.au/default.asp?V_DOC_ID=1174

II. Data perbandingan penjualan produk pupuk antara produksi lokal dengan produk import di Australia:

source: http://www.fertilizer.org.au/default.asp?V_DOC_ID=1176

III. Referensi

1. IBIS Industry Report: C2531 Fertiliser Manufacturing in Australia industry report.pdf
2. ASX Announcement during 2013 for Incitec Pivot Limited (IPL), <http://www.asx.com.au/asx/statistics/announcements.do?by=asxCode&asxCode=IPL&timeframe=Y&year=2013>
3. Fertiliser Australia: Domestic Fertiliser Market, <http://www.fertilizer.org.au/default.asp?V_DOC_ID=1176>
4. ABS, 2012, Australia Bureau of Statistics, 4627.0 - Land Management and Farming in Australia: Fertiliser Use, <http://www.abs.gov.au/ausstats/abs@.nsf/Products/4627.0~2009-10~Main+Features~Fertiliser+use?OpenDocument>
5. Incitec Pivot Limited website: Investor Home, <http://investors.incitecpivot.com.au/phoenix.zhtml?c=170340&p=irol-IRHome>